馬駿認為,在
碳中和背景下,未來30多年中,幾乎所有的傳統(tǒng)、高碳能源都可能會消失,幾乎所有的高碳產(chǎn)業(yè)和企業(yè)也都會消失。
馬駿說:
在碳中和背景下,未來30多年中,幾乎所有的傳統(tǒng)、高碳能源都可能會消失,幾乎所有的高碳產(chǎn)業(yè)和企業(yè)也都會消失。如果不積極采用低碳、零碳技術進行轉(zhuǎn)型,這些高碳產(chǎn)業(yè)和企業(yè)都將面臨生存危機。
金融機構要開始注重對氣候轉(zhuǎn)型風險的理解和估算。如果股權投資者在這些高碳產(chǎn)業(yè)和企業(yè)中有股份,且這些企業(yè)不轉(zhuǎn)型,那么未來這些股權的估值將很可能變得很小甚至變成零。如果銀行貸款給高碳企業(yè),且這些企業(yè)不轉(zhuǎn)型,那么一些長期貸款就會變成壞賬。我在清華的研究團隊開發(fā)了一套氣候轉(zhuǎn)型風險模型,對包括煤電、石油以及重工業(yè)(包括
水泥、
鋼鐵行業(yè))等幾個領域進行分析。據(jù)對煤電行業(yè)的分析,如果繼續(xù)給煤電企業(yè)進行貸款,這些貸款違約的概率會從現(xiàn)在的3%左右上升到10年之后的22%以上。結(jié)論很明顯,在高碳領域會出現(xiàn)很多金融風險,因此,金融機構、投資者需要識別,需要預判,需要采取措施來防范。
對金融機構來說,如果不參與這個過程,就會失去最大的投資和業(yè)務增長機會。從行業(yè)上來說,有很多可以投資的領域。碳中和最核心的是能源零碳化,未來能源幾乎百分之百都會由可再生能源組成,這就需要大量的投資。此外是
交通,
海南已經(jīng)宣布,十年之內(nèi)將由電動車取代燃油車,未來還有氫能車。不光汽車公路需要零碳化,海洋
運輸、
航空也需要零碳化。建筑是個更大的領域,我們每年幾十萬億建筑相關的投資依然還是在投高碳建筑。未來的建筑業(yè),短期來講應該是低碳的,長期要變成零碳,其投資數(shù)量非常巨大。工業(yè)是非常復雜的巨大領域,從能源綠色化、
節(jié)能、物料等角度,都需要大量革新和綠色科技才可能實現(xiàn)工業(yè)的接近零碳(工業(yè)完全達成零碳幾乎不可能)。此外還需要固碳這一非常重要的板塊,就是靠林業(yè)進行固碳。當然,可持續(xù)農(nóng)業(yè)、海洋項目也會有貢獻。所以,在能源、交通、建筑、工業(yè)和林業(yè)等領域,都有巨大的投資機會和商業(yè)機會。
近日,中國財富管理50人
論壇(CWM50)學術委員、
北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院院長馬駿參加第二屆「碳中和2060」與綠色金融論壇并在主旨演講環(huán)節(jié)發(fā)言,他就「碳中和」為金融界帶來的機遇與挑戰(zhàn)以及金融體系應該如何改革以符合「碳中和」要求做了詳細論述。
以下為發(fā)言全文。