資本市場(chǎng)綠色金融政策密集發(fā)布
有分析認(rèn)為,這輪
碳中和合指數(shù)的發(fā)布潮的一大背景是決策層關(guān)于綠色金融的頂層設(shè)計(jì)。最近半年以來,與資本
市場(chǎng)相關(guān)的綠色金融
政策密集發(fā)布。
例如,今年9月12日,中辦、國辦發(fā)布《關(guān)于深化生態(tài)保護(hù)補(bǔ)償制度改革的意見》,提出要建立綠色股票指數(shù)。
對(duì)此,上周五證監(jiān)會(huì)在新聞發(fā)布會(huì)中指出,近年來,證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念,積極發(fā)揮資本市場(chǎng)功能作用,服務(wù)綠色產(chǎn)業(yè)健康有序發(fā)展,助力經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。指數(shù)是資本市場(chǎng)服務(wù)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要方面。經(jīng)梳理,目前境內(nèi)已發(fā)布78條綠色相關(guān)的股票指數(shù)。下一步,證監(jiān)會(huì)將貫徹落實(shí)中辦、國辦印發(fā)《關(guān)于深化生態(tài)保護(hù)補(bǔ)償制度改革的意見》,進(jìn)一步健全綠色股票指數(shù)體系,支持指數(shù)機(jī)構(gòu)與市場(chǎng)機(jī)構(gòu)合作開發(fā)相關(guān)金融產(chǎn)品,更好服務(wù)綠色產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
而在交易所層面,滬深交易所負(fù)責(zé)人近期都曾表示,將進(jìn)一步加強(qiáng)“碳達(dá)峰、碳中和”等綠色主題指數(shù)開發(fā),鼓勵(lì)資管機(jī)構(gòu)設(shè)立跟蹤綠色證券指數(shù)的產(chǎn)品。
今年8月下旬,上交所總經(jīng)理蔡建春曾指出,截至目前,上交所已與中證指數(shù)公司發(fā)布了50多個(gè)綠色相關(guān)指數(shù)。2020年,中證指數(shù)公司還正式公布了ESG評(píng)價(jià)方法,為國內(nèi)上市公司評(píng)級(jí)和ESG投資提供了重要基礎(chǔ)。同時(shí),上交所積極加強(qiáng)與基金公司合作,推動(dòng)ESG相關(guān)ETF在上交所掛牌上市,目前已有博時(shí)中證可持續(xù)發(fā)展100指數(shù)ETF、招商滬深300ESG基準(zhǔn)ETF、上證社會(huì)責(zé)任ETF等10只ESG相關(guān)基金在上交所掛牌上市。
蔡建春表示,未來,上交所將進(jìn)一步加強(qiáng)綠色指數(shù)開發(fā),鼓勵(lì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)立跟蹤綠色證券指數(shù)的產(chǎn)品。研究探索基于
碳排放權(quán)、排污權(quán)等相關(guān)衍生產(chǎn)品,為投資者管理投資風(fēng)險(xiǎn)提供市場(chǎng)
化工具。
深交所總經(jīng)理沙雁則指出,將推進(jìn)“碳達(dá)峰、碳中和”主題指數(shù)研發(fā)和指數(shù)產(chǎn)品體系建設(shè),推動(dòng)碳中和系列基金產(chǎn)品、ESG指數(shù)ETF等在深市落地,為可持續(xù)發(fā)展提供良好投資標(biāo)的。
除此之外,今年4月中國證券業(yè)協(xié)會(huì)綠色證券委員會(huì)在貴陽召開的專題會(huì)上討論了《證券公司綠色金融業(yè)務(wù)指引(草案)》,并就證券公司助力“碳中和”行動(dòng)方案進(jìn)行了充分交流。
值得一提,上述碳中和指數(shù)近年來在市場(chǎng)上多有不錯(cuò)的表現(xiàn)。中國中金碳中和市值加權(quán)和等權(quán)指數(shù)2009年至今分別取得17.2%和25.1%的年化收益率,跑贏主要市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù),過去三年超額收益顯著,部分來自于太陽能及新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的貢獻(xiàn)。
根據(jù)回測(cè),東方證券·碳中和指數(shù)近一年多的累計(jì)收益率為38.7%,跑贏同期滬深300指數(shù)近15個(gè)百分點(diǎn);實(shí)現(xiàn)年化收益率29.7%,跑贏滬深300指數(shù)12個(gè)百分點(diǎn)。
值得一提的是,今年來碳中和概念不斷呈現(xiàn)出其外延性,除了新能源、新能源汽車等行業(yè)外,一些傳統(tǒng)行業(yè)也被市場(chǎng)賦予了碳中和屬性。
自今年8月以來A股
電力板塊在市場(chǎng)上異軍突起,東方證券環(huán)保新能源首席分析師盧日鑫今日分析指出,根據(jù)5大電力集團(tuán)的規(guī)劃,到2025年,新能源裝機(jī)規(guī)模占比整體將達(dá)到50%左右。所以在三季度電力行業(yè)預(yù)計(jì)將出現(xiàn)大范圍虧損的背景下(緣于煤炭?jī)r(jià)格大漲),最近電力板塊實(shí)際上炒的是各大電力集團(tuán)綠電裝機(jī)量的快速增長(zhǎng),未來傳統(tǒng)的火電龍頭有潛力轉(zhuǎn)型成為新能源巨頭。