華福證券近日發(fā)布電力設(shè)備及新能源行業(yè)周報(bào)：產(chǎn)業(yè)周跟蹤，海風(fēng)用海管理新政發(fā)布，全國(guó)儲(chǔ)能新增并網(wǎng)有望破百。

以下為研究報(bào)告摘要：

鋰電板塊核心觀點(diǎn)：汽車以舊換新銜接政策陸續(xù)出臺(tái)，核心電動(dòng)車企年末交付亮眼。1）部分地區(qū)以舊換新政策跨年度接續(xù)政策實(shí)施，關(guān)注政策延續(xù)范圍及政策效果；2）核心電動(dòng)車企年末交付亮眼，多數(shù)車企2024年銷量同比高增。

光伏板塊核心觀點(diǎn)：硅料龍頭齊發(fā)減產(chǎn)公告，硅料/硅片/電池片周價(jià)格小幅上漲。光伏組件1月開工率約35.95%，排產(chǎn)預(yù)計(jì)環(huán)比降18.7%；電池片1月開工率為51.49%，排產(chǎn)預(yù)計(jì)環(huán)比降13.3%；我們認(rèn)為，1月受春節(jié)假期影響排產(chǎn)下滑屬正常情況，重點(diǎn)關(guān)注春節(jié)后下游需求變化和價(jià)格趨勢(shì)，我們預(yù)計(jì)春節(jié)后主產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)軅湄浶枨髥?dòng)具備繼續(xù)漲價(jià)動(dòng)能。

風(fēng)電板塊核心觀點(diǎn)：用海管理新政發(fā)布，海上風(fēng)電審批有望加速，建議重視當(dāng)下的布局機(jī)會(huì)。1）自然資源部發(fā)布海上風(fēng)電用海管理新政，調(diào)整項(xiàng)目用海指標(biāo)、風(fēng)機(jī)用海確權(quán)范圍；2）2024年風(fēng)電核準(zhǔn)全覽：27省市共批復(fù)135.68GW，國(guó)家能源集團(tuán)、華能、國(guó)家電投等領(lǐng)銜；3）遼寧營(yíng)口：?jiǎn)?dòng)省管700MW海上風(fēng)電項(xiàng)目競(jìng)配，分兩個(gè)場(chǎng)址。

儲(chǔ)能板塊核心觀點(diǎn)：24年國(guó)內(nèi)新增儲(chǔ)能并網(wǎng)規(guī)模有望超100GWh，美國(guó)本土制造加速推進(jìn)。1）12月國(guó)內(nèi)新增儲(chǔ)能并網(wǎng)規(guī)模超8GW/22GWh，24年全年有望超100GWh；2）美國(guó)本土制造加速推進(jìn)：LG ES與ExcelsiorEnergy Capital簽署7.5GWh儲(chǔ)能系統(tǒng)供貨協(xié)議。

電力設(shè)備及工控板塊核心觀點(diǎn)：六部門發(fā)文提出29年數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模年均復(fù)合增長(zhǎng)率超15%，匯川聯(lián)合動(dòng)力分拆上市在即。1）六部門發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，29年數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模年均復(fù)合增長(zhǎng)率超15%；2）1月代理電價(jià)：超60%區(qū)域峰谷價(jià)差同比下降，全國(guó)25個(gè)區(qū)域峰谷價(jià)差超過(guò)0.6元/kWh；3）11月PMI保持上漲，匯川聯(lián)合動(dòng)力分拆上市在即；4）NVIDIA加大對(duì)機(jī)器人技術(shù)的投入，六維力傳感器企業(yè)坤維科技獲B輪融資。

氫能板塊核心觀點(diǎn)：工信部推進(jìn)工業(yè)領(lǐng)域低碳?xì)淅茫瑲滠嚠a(chǎn)銷增長(zhǎng)乏力。1）工信部等部門推進(jìn)工業(yè)領(lǐng)域低碳?xì)淅茫?a target="_blank" class="relatedlink">廣西2027年內(nèi)氫能產(chǎn)值突破200億；2）氫車產(chǎn)銷同比下降，推廣乏力。

風(fēng)險(xiǎn)提示：電動(dòng)車消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期、海外政策風(fēng)險(xiǎn)等；光伏下游需求不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇；上游原材料價(jià)格大幅波動(dòng)；風(fēng)電裝機(jī)不及預(yù)期；政策落地不及預(yù)期；國(guó)際政治形勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)規(guī)模不及預(yù)期；電網(wǎng)投資進(jìn)度不及預(yù)期；氫能技術(shù)路線、成本下降尚存不確定性等。